宋元时期的“抵当所”与典当借贷 第一步：概念界定与基本性质 “抵当所”是宋元时期一种重要的官营金融借贷机构。其核心业务是以财物（动产或不动产）作为抵押，向借贷者提供有息贷款。“抵当”即抵押之意，“所”指办事机构。它不同于民间私人经营的质库（当铺），是由官府设立并管理，具有明显的公共性和政策性色彩。其主要目的并非单纯营利，而是为了平抑民间高利贷、调节市场资金、增加官府收入，并在特定时期承担社会福利与赈济功能。 第二步：历史沿革与机构设置 抵当所的雏形出现于北宋王安石变法时期。熙宁五年（1072年），作为“市易法”配套措施，首先在京师开封设立“市易务抵当所”，后逐渐推广至各地重要城市。南宋时期，抵当所制度更为普及，常与“检校库”（掌管孤儿财产）业务结合，管理运营孤儿、绝户的资产并以其放贷生息。元代延续并发展了官营典当业，设立“公典”或“解典库”，其功能与宋之抵当所类似，多由官府或权贵（如斡脱商人）经营，成为元代官营金融体系的一部分。机构通常设提领、监当官等职，由朝廷委派，其资本多来自官府拨付的“官本”或托管财产。 第三步：运营模式与借贷流程 其运营遵循一套标准程序：首先，借贷人需将抵押物（如金银珠玉、田宅契券、衣物器皿等）送至抵当所，由专人评估价值，称为“估验”。然后，双方订立契约，写明抵押物、借款数额、利息、还款期限等。贷款数额通常为抵押物估值的五成至七成。利息方面，宋代官定年利率一般在20%左右，远低于民间“倍称之息”（100%），但实际操作中或有浮动。贷款期限通常较短，数月到一年不等。若到期未能偿还本息，抵押物将被“下架”，即由抵当所没收并拍卖。这一过程有严格记录，受官方监管。 第四步：社会经济功能与影响 抵当所发挥了多重社会经济作用：其一，它为城市中小商人、手工业者乃至普通市民提供了相对低息的融资渠道，促进了商品流通和手工业发展。其二，它通过吸收民间闲置财物作为抵押，并在逾期时拍卖，起到了物资调剂和再分配作用。其三，其经营利润（息钱）成为官府的一项重要财政补充，尤其在宋代，息钱常被指定用于特定开支，如补贴军费、资助学校等。其四，在灾荒或青黄不接时，官府有时会指令抵当所提供低息或免息借贷，起到临时赈济作用。然而，其运营也存在官吏营私舞弊、估价不公、侵吞民产等问题，元代后期尤为突出。 第五步：与相关制度的关联及演变 抵当所并非孤立存在。它与 检校库 关系密切，常合并经营，用托管资产放贷。它与 市易务 协同，为市场商人提供资本。它也与民间 质库 形成竞争与补充关系，共同构成多层次的借贷市场。此外，其业务与 契税制度 、 财产登记 相关联。随着宋元更迭，官营典当的具体名称和管理机构有所变化，但以抵押放贷为核心的官营金融模式得以延续。至明清时期，虽官营典当机构减少，但其运营理念和部分规则被民间典当业继承。抵当所作为早期官营金融机构的实践，是中国古代国家干预经济、尝试建立普惠金融体系的重要历史样本。