中世纪晚期的城市公共典当行与信贷网络 第一步：典当行的基本功能与出现背景 中世纪晚期（约1300-1500年）的公共典当行是经市政当局特许设立的金融机构，主要面向城市平民提供小额抵押贷款。其诞生与两个因素密切相关：一是教会禁止基督徒之间收取利息的禁令催生了替代性信贷渠道的需求；二是城市化进程中大量手工业者和临时工人面临季节性失业或突发危机时需要短期资金周转。典当行通常设在市场广场或主街的市政建筑内，由市政委员会委任的官员管理，与私人犹太放贷者形成制度互补。 第二步：典当物的类型与估价体系 市民质押的物品呈现典型的社会分层特征：工匠多抵押工具（如织布机梭子、铁匠锤）、普通市民质押日常金属器皿或亚麻织物，贫困妇女甚至以披肩或陶罐作为抵押品。贵重物品如银扣饰、丝绸腰带则来自富裕市民。典当行发展出专业的估价流程：市政指派的估价师会根据物品材质、重量、磨损程度及市价折价30%-50%估值，同时记录质押物的独特标识（如刻痕、补丁）以防调换。当票采用双联单据制，一联交质押人，一联存档。 第三步：信贷运作机制与利率管制 典当贷款周期通常为6-12个月，贷款额度控制在物品估值的50%-70%。为规避教会法，典当行以"保管费"或"服务费"名义收取费用，年化费率约10%-15%，远低于私人高利贷。值得注意的是，部分意大利城邦实行"公益典当"制度，用市政基金补贴利率至2%-3%，旨在遏制贫困恶化。赎回时需出示当票并支付本金及累计费用，逾期未赎物品会在市政监督下公开拍卖，溢价部分扣除费用后返还质押人。 第四步：典当行与城市金融网络的关联 典当行并非孤立存在，它们通过三种方式嵌入城市金融体系：一是与公立银行共享借款人信用记录，热那亚的典当登记册就与圣乔治银行档案交叉索引；二是成为市政债券的分销节点，博洛尼亚典当行曾代售"粮食安全债券"；三是与金银匠行业联动，贵金属质押物常交由金银匠验证成色。这种网络化运作使典当行兼具社会救济与资本流通双重功能，14世纪佛罗伦萨的典当行甚至发展出跨城汇票贴现业务。 第五步：典当行的社会文化影响 典当行门前逐渐形成独特的公共空间：公证人在此设立临时摊位协助文盲市民办理手续，流动商贩兜销廉价赎当配件，甚至催生了专业"赎当中介"（帮助凑集赎金抽取佣金）。账簿记录显示，春季农耕用具质押率上升反映农民播种季的资金需求，而冬季衣物赎回高峰则体现年终结算的薪资流动。这种周期性质押行为为研究平民经济生活提供了量化依据，锡耶纳现存1345-1380年的典当登记显示，约60%的质押行为发生在宗教节日前后，印证了节庆消费对平民经济的压力。